Как в России появился лизинг: от налоговой схемы к отрасли

Российскому лизингу как практике чуть больше тридцати лет, и первые полтора десятилетия он прошёл путь от бухгалтерской уловки до самостоятельной отрасли. Мы восстановили этот сюжет по документам и публикациям конца девяностых — начала двухтысячных, которые сохранились в архиве этого домена.

Начало: лизинг как способ быстрее списать расходы

Первые годы лизинг в России был почти исключительно налоговым инструментом. Схема выглядела так: компания покупала оборудование, но оформляла сделку как лизинговую — и получала право амортизировать его в несколько раз быстрее. Деньги при этом нередко выплачивались сразу, то есть ни рассрочки, ни аренды по сути не было.

Именно так описывал ситуацию журнал «Эксперт» в декабре 2002 года: до последнего времени налоговые послабления для лизинга «использовали практически исключительно в целях минимизации налогообложения».

Кризис 1998 года как проверка

Август 1998 года отсеял тех, кто занимался лизингом на бумаге. Показательное наблюдение того времени: пока большинство финансовых институтов направляли привлечённые деньги на операции с ценными бумагами, лизинговые компании вкладывали их в оборудование — то есть в реальный сектор. Эта привязка к живым активам и позволила отрасли пережить кризис.

Эту мысль высказал в декабре 1999 года заместитель председателя Российской ассоциации лизинговых компаний Павел Каплунов на круглом столе, посвящённом пятилетию практического российского лизинга (журнал «Технологии лизинга и инвестиций», №2, 1999).

Начало 2000-х: превращение в отрасль

К 2002 году картина изменилась принципиально. Цифры, которые приводил «Эксперт» со ссылкой на группу по развитию лизинга в России Международной финансовой корпорации:

• общий объём лизинговых сделок в России в 2001 году — около 1,7 млрд долларов;
• прогноз на 2002 год — более 2,5 млрд долларов;
• доля лизинга в инвестициях в основные средства промышленности — около 3 % в 2001 году и порядка 4 % в 2002-м;
• в нише долгосрочного финансирования (свыше трёх лет) лизинг к тому моменту, по оценке журнала, вытеснил практически все остальные инструменты.

В том же 2002 году отменили лицензирование лизинговой деятельности. Ожидалось, что «карманные» компании при банках, созданные ради схем, исчезнут за ненадобностью — но они, наоборот, стали самостоятельнее.

Четыре типа лизинговых компаний того времени

Классификация, которую в 1999 году предложил Павел Каплунов, хорошо описывает рынок нулевых:

1. Дочерние компании банков — инструмент размещения банковских активов и обслуживания клиентов банка.
2. Муниципальные и региональные компании — под региональные программы поддержки.
3. Компании производителей оборудования — механизм расширения сбыта материнского завода.
4. Компании крупных промышленных групп — централизованные закупки, привлечение долга и инвестиции внутри группы.

Первые три типа узнаются на рынке и сегодня. Четвёртый в чистом виде почти исчез: крупные группы перешли к работе с независимыми лизингодателями.

Что с тех пор изменилось

Почти всё, что касается денег и налогов. Правила амортизации предмета лизинга менялись неоднократно, и с 2022 года для налога на прибыль его амортизирует лизингодатель. Бухгалтерский учёт с отчётности за 2022 год ведётся по ФСБУ 25/2018 — с признанием права пользования активом на балансе лизингополучателя. Лицензирование отменено, зато появился надзор и требования к раскрытию.

Неизменной осталась сама конструкция: лизингополучатель выбирает вещь и продавца, лизингодатель покупает и передаёт, право собственности переходит в конце. Ровно так она описана в главе 34 Гражданского кодекса — и в 1999 году, и сейчас.

Материал подготовлен по публикациям 1998–2002 годов, сохранившимся в архиве домена: журналы «Эксперт», «Технологии лизинга и инвестиций», «Вестник связи», «Лизинг ревю». Цифры приводятся по состоянию на момент публикации и имеют историческую ценность, а не практическую.