Удорожание в лизинге: как считать и как не обмануться

Удорожание — главная цифра в лизинговом предложении и самая неоднозначная. Одна и та же сделка у разных компаний может быть описана как «7 % в год» и как «21 % за срок», и обе цифры будут правдой. Разбираем, как это считается и как не обмануться.

Что такое удорожание

Удорожание — это на сколько процентов вы в итоге заплатите больше, чем стоит техника. Формула простая:

(все платежи + аванс + выкупная стоимость − цена техники) ÷ цена техники × 100 %

Например, машина стоит 3 000 000 рублей. Аванс 600 000, платежи за три года 2 700 000, выкуп 1 000 рублей. Всего 3 301 000. Переплата 301 000, то есть удорожание за срок — примерно 10 %.

Почему «в год» вводит в заблуждение

Компании часто делят удорожание за срок на число лет и называют результат «удорожанием в год». В примере выше это 3,3 % в год — звучит отлично.

Но это не процентная ставка. Ставка начисляется на остаток долга, который с каждым месяцем уменьшается, а удорожание считается от полной цены. Поэтому «3,3 % удорожания в год» соответствует эффективной ставке примерно вдвое выше. Сравнивать это число со ставкой по кредиту напрямую нельзя — сравнение всегда выйдет в пользу лизинга, и оно будет неверным.

Что снижает удорожание

• Больший аванс. Меньше сумма финансирования — меньше плата за неё.
• Короткий срок. Деньги работают меньше времени.
• Ликвидный предмет. По популярным маркам техники условия лучше.
• Программы производителей. Завод или дилер субсидирует часть ставки — иногда удорожание получается близким к нулю.
• Убывающий график вместо равномерного.

Что удорожание прячет

Низкое удорожание часто компенсируется в других местах:

1. Высокая выкупная стоимость. Платёж красивый, а в конце надо внести 15–20 % цены.
2. Дорогая обязательная страховка у партнёра лизинговой компании.
3. Комиссии — за рассмотрение, за оформление, за досрочное закрытие.
4. Привязка к курсу или ключевой ставке. Начальное удорожание низкое, а платёж плавающий.

Как сравнить два предложения честно

Возьмите из каждого предложения четыре числа: аванс, сумму всех платежей по графику, выкупную стоимость, все обязательные комиссии и страховки. Сложите. Полученное — полная стоимость владения по договору.

Дальше вычтите налоговую экономию, если вы на общей системе: платежи уменьшают прибыль, НДС принимается к вычету. И только эти итоговые числа сравнивайте между собой и с кредитом.