Виды лизинга: финансовый, операционный, возвратный

Слово «лизинг» покрывает несколько разных по смыслу сделок. Разница между ними не в юридической тонкости, а в том, останется ли вещь у вас в конце и кто несёт риски. Разбираем основные виды — так, как они называются в договорах российских лизинговых компаний.

Финансовый лизинг

Самый распространённый вариант, и именно его обычно имеют в виду, когда говорят «лизинг». Схема простая: лизинговая компания покупает выбранную вами вещь, вы платите за неё несколько лет, в конце выкупаете.

Срок договора близок к сроку полезного использования предмета, а сумма платежей покрывает его стоимость плюс доход лизинговой компании. По сути это рассрочка с отложенным переходом права собственности. Все риски и заботы — обслуживание, ремонт, страхование — на вас.

Кому подходит: когда вещь нужна надолго и вы хотите оставить её себе. Машина в такси, станок в цех, тягач в транспортную компанию.

Операционный лизинг

Здесь вещь в конце срока возвращается лизинговой компании. Договор короче, чем срок службы предмета, платежи покрывают только часть его стоимости — остальное лизингодатель вернёт, продав вещь на вторичном рынке.

Часто в платёж включают обслуживание: ТО, шины, замену при поломке, иногда подменный автомобиль. Получается близко к долгосрочной аренде с сервисом.

Кому подходит: когда технику планируется регулярно обновлять и не хочется возиться с продажей старой. Корпоративные автопарки, оборудование, которое быстро устаревает.

Возвратный лизинг

Необычная схема: вы продаёте лизинговой компании собственную вещь и тут же берёте её обратно в лизинг. Техника остаётся на месте и продолжает работать, но вы получаете за неё деньги, а потом постепенно выкупаете назад.

Это способ достать деньги из уже купленного оборудования, не останавливая работу. Экономически ближе всего к кредиту под залог, но оформляется быстрее.

О чём помнить: к возвратному лизингу внимательно относится налоговая. Если сделка выглядит как схема для получения вычетов без деловой цели, её могут переквалифицировать — со снятием расходов и доначислениями. Деловая цель должна быть реальной и объяснимой: пополнение оборотных средств, финансирование контракта, кассовый разрыв.

Международный лизинг

Одна из сторон сделки — нерезидент. Обычно это импорт: оборудование или транспорт покупается за рубежом. Добавляются таможенные платежи, валютные риски и требования валютного контроля.

Платежи в такой сделке часто привязаны к курсу, и это отдельный риск, который надо считать заранее: при девальвации сумма в рублях вырастает.

Что ещё встречается в договорах

• Сублизинг — вы передаёте предмет в лизинг третьему лицу. Требует письменного согласия лизингодателя, иначе сделка ничтожна.
• Лизинг с полным сервисом — в платёж включено обслуживание, страховка, иногда топливо и шины. Удобно, но сравнивать такое предложение с «голым» по сумме платежа нельзя.
• Лизинг для физических лиц — чаще всего автомобильный. Юридически возможен, но налоговых преимуществ у частника нет, а условия обычно хуже автокредита.

Как понять, какой вид перед вами

Смотрите на два пункта договора: есть ли выкупная стоимость и какой срок относительно срока службы предмета. Есть выкуп и длинный срок — финансовый. Нет выкупа, срок короче — операционный. Продавец и лизингополучатель совпадают — возвратный.